2021 માં ભારતમાં વિવિધ પ્રકારનાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (Different Types of Mutual Funds in Gujarati)

આજે માર્કેટમાં રોકાણકારો માટે રોકાણ માટે ઘણી રીતો છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પણ રોકાણકારોને બજારમાં રોકાણ કરવાની સારી તકો આપે છે. ટૂંકા ગાળા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું હંમેશાં વળતરની ખોટનું જોખમ રાખે છે, ખાસ કરીને જ્યારે ઇક્વિટી લક્ષી ફંડમાં સંતુલન અને ડેબ્ટ ફંડ સિવાય રોકાણ કરવું. પરંતુ છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં લાંબા ગાળાના રોકાણોના વળતરની અવગણના કરી શકાતી નથી. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં લાંબા ગાળાના રોકાણો ઘણાં રોકાણકારોને આકર્ષિત કરી રહ્યા છે. આ પ્રકારના રોકાણમાં રોકાણકારોના નાણાં સુરક્ષિત રહે છે અને બીજું તે તેમને સારા વળતર પણ આપે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જેમ જેમ નામ સૂચવે છે, ઘણા લોકોના નાણાં એક ફંડમાં રોકવામાં આવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં વિવિધ રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરવામાં આવે છે અને આ નાણાં શેર અને બોન્ડ માર્કેટમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. રોકાણકારોને તેના નાણાં માટે એકમો ફાળવવામાં આવે છે. હવે આ એકમોના પ્રમાણમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું ફંડ હાઉસ (એકમ) ધારકોમાં શેર અથવા બોન્ડ ખરીદવા અને વેચવાના નફાને વહેંચે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ધારકોને આ ડિવિડન્ડ અથવા એએમસી (એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની) ચાર્જ, એડમિન ખર્ચ, એજન્ટનું કમિશન વગેરે જેવા ડિવિડન્ડ ફંડ પર કરવામાં આવતા તમામ ખર્ચ મળે છે. સામાન્ય રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સમયાંતરે બજારમાં એક યોજના હેઠળ શરૂ કરવામાં આવે છે. કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે તેનું નામ સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેંજ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (સેબી) માં નોંધાવવું જરૂરી છે.

તમે તમારા પોતાના પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી શકો છો અથવા રોકાણ કરવા માટે ડેબ્ટ લેનારાની મદદ લઈ શકો છો. આ માટે તમારે ડીમેટ ખાતુંની જરૂર પડશે જે બેંકમાં ખોલી શકાશે. સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઈપી) અપનાવવાનું રોકાણકારો માટે વધુ સારું છે, જેમાં કાર્યકાળ અને કેટલું રોકાણ કરવું તે અંગે સંપૂર્ણ આયોજન કરવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્ર કરે છે. તેઓ આ નાણાં શેર બજાર, બોન્ડ્સ અને સરકારી સિક્યોરિટીઝ જેવી સંપત્તિમાં રોકાણ કરે છે. બદલામાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રોકાણકારો પાસેથી તેમની રોકાણની સેવા માટે ફી લે છે. દેશમાં ઘણાં જુદાં જુદાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ગૃહો છે જે રોકાણ કરવા માટે ફંડ મેનેજરોની નિમણૂક કરે છે. ફંડ મેનેજર પાસે માર્કેટનું સારું જ્ઞાન છે, જે આવા ફંડ્સને સમજે છે અને રોકાણ કરે છે જેમાં મહત્તમ વળતર હોય છે. આ કંપનીઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે રોકાણકારો પાસેથી કમિશન મેળવે છે. શેરબજારમાં રોકાણ કરવા અંગે ઊંડા વિચાર ધરાવતા રોકાણકારો માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તેમના માટે સારો રોકાણ વિકલ્પ છે. રોકાણકારો તેમના નાણાકીય લક્ષ્યો અનુસાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના પસંદ કરી શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર (Types of Mutual Funds)

અમે મુખ્યત્વે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને બે ભાગમાં વહેંચી શકીએ છીએ. પ્રથમ એસેટ ક્લાસના આધારે અને બીજું સ્ટ્રક્ચરના આધારે.

એસેટ ક્લાસના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ

આ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં, કોઈપણ એક અથવા વધુ પ્રકારની સંપત્તિમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. એસેટ ક્લાસના આધારે, અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને નીચેના ભાગોમાં વહેંચી શકીએ છીએ.

1. ડેબ્ટ ફંડ્સ

ડેબ્ટ ફંડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે નિશ્ચિત આવક વળતર પ્રદાન કરે છે. ડેબ્ટ ફંડ વાણિજ્યિક કાગળ, ટ્રેઝરી બિલ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અને અન્ય ઘણા નાણાં બજાર સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. આ બધી સિક્યોરિટીઝ વ્યાજનો ચોક્કસ દર ધરાવે છે. તેમની પરિપક્વતાની તારીખ પણ નિશ્ચિત છે. ડેબ્ટ ફંડને તેમના ખાતરીપૂર્વક વળતર હોવાને કારણે નિશ્ચિત આવકની સલામતીઓ પણ કહેવામાં આવે છે. ડેબ્ટ ફંડ ઓછા જોખમ ઓછા વળતરની કલ્પના પર કામ કરે છે.

2. લિક્વિડ ફંડ્સ

નામ સૂચવે છે તેમ, લિક્વિડ ફંડ્સ કોઈપણ સમયે રિડીમ કરી શકાય છે. અરજી કર્યાના 24 કલાકમાં પૈસા તમારા બેંક ખાતામાં જમા થાય છે.

લિક્વિડ ફંડ્સ એક પ્રકારનું ડેટ ફંડ છે. તમે ઓછામાં ઓછા 3 દિવસના પ્રવાહી ભંડોળમાં પણ રોકાણ કરી શકો છો. સિક્યોરિટીઝ કે જેમાં લિક્વિડ ફંડ્સ રોકાણ કરે છે તેની પાકતી મુદત 91 દિવસ સુધીની હોય છે. લિક્વિડ ફંડ્સ ડેટ ફંડ કેટેગરીમાં સૌથી ઓછા વળતર આપે છે પરંતુ તે સુરક્ષિત પણ છે. લિક્વિડ ફંડ્સને સામાન્ય બચત ખાતા અને બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટનો શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ માનવામાં આવે છે.

ઇક્વિટી ફંડ્સ (Equity Funds)

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આ સૌથી લોકપ્રિય ફંડ છે. લોકો વધુ જોખમ લઈને વધારે વળતરની અપેક્ષા સાથે ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરે છે. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં લગભગ સંપૂર્ણ રોકાણ સ્ટોક માર્કેટમાં ફંડ મેનેજર દ્વારા કરવામાં આવે છે. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને પણ નીચે પ્રમાણે વિવિધ યોજનાઓમાં વહેંચી શકાય છે -

1. લાર્જ કેપ / બ્લુચિપ ફંડ (Large Cap/Bluechip Fund)

મિત્રો, અહીં મૂડી એટલે કોઈ કંપનીનું માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન એટલે કે તે કંપનીનું કદ / મૂલ્ય. મોટી કેપ કંપનીની મુખ્ય લાક્ષણિકતાઓ છે - વિશ્વસનીય, પ્રતિષ્ઠિત અને તે ક્ષેત્રની અગ્રણી કંપની.

લાર્જ કેપ ફંડ્સ તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે મોટા નાણાંની મૂડીકરણવાળી કંપનીમાં તેમના નાણાંનું રોકાણ કરે છે. લાર્જ કેપ કંપનીએ પહેલેથી જ તેનો વિકાસ હાંસલ કરી લીધો છે તેથી અહીં અન્ય ફંડ્સ કરતાં વળતર ઓછું છે પરંતુ વળતરમાં સુસંગતતા વધારે છે. લાર્જ કેપ ફંડ્સમાં નાના અને મિડકેપ ફંડ્સ કરતા ઓછું જોખમ હોય છે. આ યોજના એવા લોકો માટે શ્રેષ્ઠ છે કે જેમણે ઓછા જોખમ સાથે રોકાણ કરવું પડશે.

મોટી કેપ કંપનીઓ પહેલા કરતા વધુ સારી રીતે સ્થાપિત છે. ભારતમાં કેટલીક મોટી કેપ કંપનીઓના ઉદાહરણો રિલાયન્સ, બ્રિટાનિયા, આઇટીસી, એચયુએલ છે.

2. મિડ કેપ ફંડ્સ (Mid Cap Funds)

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ જે મિડ કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે તેને મિડ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કહેવામાં આવે છે. મિડ-કેપ કંપની, મિડ-રેંજ માર્કેટમાં લિસ્ટેડ કંપની છે. આ તે કંપનીઓ છે કે જેમણે પોતાનો વ્યવસાય સ્થાપિત કર્યો છે અને વધુ વૃદ્ધિ માટે પ્રયત્નશીલ છે.

આમ મિડ કેપ ફંડ્સમાં મોટા કેપ ફંડ્સ કરતા વધારે વળતર આપવાની સંભાવના છે. તેઓ થોડું ઓછું જોખમ ધરાવતા નાના કેપ ફંડ્સ કરતા ઓછા વળતર આપે છે.

એક રોકાણકાર જે મધ્યમ જોખમ સાથે સારા વળતર માંગે છે તે મિડ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પસંદ કરી શકે છે.

3. સ્મોલ કેપ ફંડ્સ (Small Cap Funds)

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જે સ્મોલ કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે તેને સ્મોલ કેપ ફંડ્સ કહેવામાં આવે છે. સ્મોલ કેપ ફંડવાળી કંપનીઓ બજારમાં નવા વ્યવસાય સાથે સ્થિરતા પ્રાપ્ત કરવાનો પ્રયાસ કરે છે. આમાં વળતર આપવાની ઉચ્ચ સંભાવના છે પરંતુ તે ઘણાં જોખમો સાથે પણ આવે છે. ઉપરાંત, અન્ય યોજનાઓની તુલનામાં સ્મોલ કેપ ફંડ્સમાં જોખમનું પરિબળ સૌથી વધુ છે. આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ સૌથી અસ્થિર માનવામાં આવે છે.

4. મલ્ટિ કેપ ફંડ્સ (Multi Cap Funds)

જેમ કે આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું નામ સૂચવે છે, આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક કરતા વધારે પ્રકારના સ્ટોકમાં રોકાણ કરે છે. મલ્ટિ કેપ ફંડ યોજના હેઠળ, ફિક્સ રેશિયો લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. આ સુવિધાને કારણે મલ્ટિકેપ ફંડ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણકારોમાં ખૂબ લોકપ્રિય છે. તે મધ્યમ જોખમ અને વળતર પર આધારિત છે.

5. ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સ (Flexi Cap Funds)

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની આ નવી કેટેગરી ફ્લેક્સી કેપ ફંડ મલ્ટિકેપ યોજનાની તર્જ પર લેવામાં આવી છે. ફ્લેક્સી કેપ ફંડ નામ પ્રમાણે સૂચવે છે કે આ કેટેગરીઓ તેમના ભંડોળ પસંદ કરવા માટે મફત અથવા લવચીક છે.

ફ્લેક્સી કેપ ફંડ કેટેગરીમાં, ફાળવણીનો 65% ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ ફંડમાં હશે. આ 65% કોઈ પણ પૂર્વ નિર્ધારિત મર્યાદા વિના ફંડ મેનેજરની પસંદગી મુજબ લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અથવા સ્મોલ કેપમાં રોકાણ કરી શકાય છે. ફ્લેક્સી કેપ ફંડમાં મલ્ટિ કેપ ફંડ્સ જેવા ફાળવણીના નિયમો નિયત નથી.

6. ઇએલએસએસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (ELSS Mutual Funds)

ઇએલએસએસ એટલે ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ. ઇએલએસએસ એ એક યોજના છે જે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે. આ યોજના ઇક્વિટી લક્ષી છે. તાજેતરના સમયમાં, લોકોમાં ટેક્સ બચત માટેની ELSS યોજનાની પ્રથામાં વધારો થયો છે.

ઇએલએસએસમાં રોકાયેલા પૈસામાં 3 વર્ષનું લ -ક-ઇન હોય છે. ઇએલએસએસમાં થયેલ રોકાણ પર, અમને આવકવેરાની કલમ 80 સી હેઠળ 1.5 લાખ રૂપિયા સુધીની છૂટ મળે છે.

હાઇબ્રિડ ફંડ્સ (Hybrid Funds)

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના જે તેના નાણાં debtણ અને ઇક્વિટી બંનેમાં રોકાણ કરે છે તે હાઇબ્રીડ ફંડની શ્રેણી હેઠળ આવે છે. દરેક હાઇબ્રિડ ફંડમાં ઇક્વિટી અને ડેટ શેર અલગ હોય છે.

હાઇબ્રીડ ફંડનો ઉદ્દેશ તેના રોકાણકારોને સંતુલિત પોર્ટફોલિયો બનાવીને નિયમિત આવક પૂરી પાડવાનો છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સ ડેટ ફંડ્સ કરતા વધુ જોખમી છે પરંતુ ઇક્વિટી ફંડ્સ કરતા ઓછા જોખમી છે.

હાઇબ્રીડ ફંડ્સને ઇક્વિટી ઓરિએન્ટ્ડ હાઇબ્રિડ ફંડ, ડેટ ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ, બેલેન્સડ ફંડ, માસિક આવકની યોજનાઓ, આર્બિટ્રેજ ફંડ જેવી વિવિધ કેટેગરીમાં પણ વહેંચી શકાય છે.

ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ (Equity Oriented hybrid fund)

આમાંથી, ભંડોળની ફાળવણીનો લગભગ 65% હિસ્સો ઇક્વિટીમાં અને બાકીનો દેવું ભંડોળમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.

ડેબ્ટ ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ (Debt oriented hybrid fund)

આમાં, ભંડોળની 60% ફાળવણી ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીમાં રાખવામાં આવે છે.

બેલેન્સડ ફંડ (Balanced fund)

બેલેન્સ ફંડ્સ વિવિધ એસેટ વર્ગોમાં રોકાણ કરે છે, જેમાં ઇક્વિટીઝ, ડેટ, બોન્ડ્સ અને અન્ય સિક્યોરિટીઝ શામેલ હોય છે.

માસિક આવક યોજના (Monthly Income plans)

આ પ્રકારની યોજનામાં, 90% સુધીનું ડેબ્ટમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે જ્યારે 10% ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. આમ, આ યોજનાઓ શુદ્ધ ડેબ્ટ યોજનાઓ કરતા થોડો વધારે વળતર આપે છે. તેમાં જોખમનું સ્તર ઓછું છે.

આર્બિટ્રેજ ફંડ (Arbitrage fund)

આ પ્રકારના ભંડોળમાં, શેરો એક બજારમાં ઓછા ભાવે ખરીદવામાં આવે છે અને બીજા બજારમાં ઊંચા ભાવે વેચાય છે. જેમ કે રોકડ બજારમાંથી ખરીદવું અને તેને ડેરિવેટિવ્ઝ માર્કેટમાં વેચવું. આ રીતે આ ભંડોળ આવક ઉત્પન્ન કરે છે.

સ્ટ્રક્ચરના આધારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકાર

રચનાના આધારે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને ત્રણ ભાગોમાં વહેંચી શકાય છે.

1. ઓપન એન્ડેડ સ્કીમ્સ (Open Ended schemes)

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની લગભગ તમામ પ્રકારની યોજનાઓ ખુલ્લા અંત વર્ગમાં આવે છે. ખરીદી અને વેચાણ આ પ્રકારની યોજનામાં કોઈપણ સમયે થઈ શકે છે. આમાં, કંપની તેના રોકાણકારોને કોઈપણ મર્યાદા વિના શેર / એકમો જારી કરી શકે છે.

2. ક્લોઝ એન્ડેડ ફંડ (Close Ended schemes)

આ પ્રકારની કેટેગરીમાં ખૂબ ઓછા ભંડોળ છે. આમાં એકમો / શેરની સંખ્યા પણ નિશ્ચિત છે. તમે તેમાં કોઈ પણ ખુલી અંતિમ યોજનાની જેમ ખરીદી અને વેચાણ કરી શકતા નથી. વેચવા માટે તમારે પરિપક્વતા સુધી રાહ જોવી પડશે. ઓછી પ્રવાહિતાને કારણે તે ખૂબ જ લોકપ્રિય નથી.

3. ઈન્ડેક્સ ફંડ (Index Funds)

ઈન્ડેક્સ ફંડ્સ તે ભંડોળ છે જે શેર બજારના અનુક્રમણિકામાં રોકાણ કરે છે, જેમ કે - બીએસઈ, એનએસઈ, નિફ્ટી, નિફ્ટી બેંક. અહીં ફંડ મેનેજરે કોઈ વિશેષ વ્યૂહરચના કરવાની જરૂર નથી. તેથી તેમાં ખર્ચનો ગુણોત્તર ખૂબ જ ઓછો છે.

રીટર્ન ઈન્ડેક્સ જે આપે છે તેવું રોકાણકારો પણ તે જ વળતર આપે છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં વૃદ્ધિની તકો ઓછી છે. જો ઇન્ડેક્સ નીચા મૂલ્ય પર વેપાર કરે છે તો તમે તેમાં રોકાણ કરી શકો છો.

4. સેક્ટર ફંડ્સ (Sector Funds)

આ ભંડોળ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સની લાઇન પર પણ કામ કરે છે. ફરક માત્ર એટલો છે કે ક્ષેત્રના ભંડોળ ચોક્કસ ક્ષેત્રના શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતા શેરોમાં રોકાણ કરે છે. બેન્કિંગ ક્ષેત્ર, ફાર્મા ક્ષેત્ર વગેરે જેવા ક્ષેત્રો.