ઇન્ડેક્સ ફંડ (Index Funds) શું છે? What is Index Funds? in Gujarati

ઇન્ડેક્સ ફંડ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે ઇન્ડેક્સના પોર્ટફોલિયોનું અનુકરણ કરે છે. આ ભંડોળને index-tied અથવા index-tracked મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. ચાલો નીચે આપેલા વિષયો દ્વારા વિગતવાર અનુક્રમણિકા ભંડોળનું અન્વેષણ કરીએ.

ઇન્ડેક્સ ફંડ (Index Fund) શું છે?

ઘણાં રોકાણકારો તેમના ક્ષેત્રોમાં તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવાના ફાયદાથી વાકેફ છે. સેન્સેક્સ અથવા નિફ્ટી જેવા તેમના અંતર્ગત સૂચકાંકની કામગીરીની નકલ કરવાના હેતુસર Index Funds ઘણીવાર રોકાણકારોનું ધ્યાન આકર્ષિત કરે છે. આ સૂચકાંકોના તમામ શેરોને તેમના રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં થોડી રજૂઆત મળશે. આ સૈદ્ધાંતિક રીતે index ની જેમ પ્રભાવને સુનિશ્ચિત કરે છે, જેનો ટ્રેક કરવામાં આવી રહ્યો છે. ઓછો ખર્ચ ગુણોત્તર એ તેનો મુખ્ય યુ.એસ.પી.

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ સક્રિય રીતે મેનેજ કરેલા ફંડ્સમાં નથી, તેથી ઓછા ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે. તેઓ બજારને આગળ વધારવાનું લક્ષ્ય રાખતા નથી, પરંતુ તેના બદલે કોઈ indexને track કરે છે. તેઓ રોકાણકારોને તેમના રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં જોખમોનું સંચાલન અથવા સંતુલન કરવામાં મદદ કરે છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે?

જણાવી દઈએ કે ઇન્ડેક્સ ફંડ એનએસઈ નિફ્ટી ઈન્ડેક્સને શોધી રહ્યું છે. આ ભંડોળ, તેથી, સમાન પ્રમાણમાં તેના પોર્ટફોલિયોમાં 50 શેરો હશે. અનુક્રમણિકામાં બોન્ડ્સ સાથે ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત ઉપકરણો શામેલ હોઈ શકે છે. Index Fund સુનિશ્ચિત કરે છે કે તે ઇન્ડેક્સ track કરેલી તમામ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે.

Actively managed મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેના અંતર્ગત બેંચમાર્ક (underlying benchmark) ને આગળ વધારવા માટેના પ્રયત્નો કરે છે, જ્યારે passively managed ઇન્ડેક્સ ફંડ, ઇન્ડેક્સ દ્વારા આપવામાં આવેલા વળતરને મેચ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે.

ઇન્ડેક્સ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણનો નિર્ણય ફક્ત તમારી જોખમ પસંદગીઓ અને રોકાણ લક્ષ્યો પર આધારિત છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ એવા રોકાણકારો માટે આદર્શ છે કે જેઓ જોખમકારક છે અને ધારી વળતરની અપેક્ષા રાખે છે. આ ભંડોળને વ્યાપક ટ્રેકિંગની જરૂર નથી. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ઇક્વિટીમાં ભાગ લેવાની ઇચ્છા રાખતા હોવ પરંતુ સક્રિય રીતે સંચાલિત ઇક્વિટી ફંડ્સ સાથે સંકળાયેલા જોખમો લેવાનું ન ઇચ્છતા હોવ તો તમે સેન્સેક્સ અથવા નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ ફંડ પસંદ કરી શકો છો. આ ભંડોળ તમને વિશિષ્ટ અનુક્રમણિકા જુએલા માં થયેલા વધારા જેટલું વળતર આપશે. જો કે, જો તમે ઉચ્ચ  વળતર મેળવવા માંગતા હો, તો પછી તમે actively managed fundની પસંદગી કરી શકો છો.

Index Funds ના વળતર ટૂંકા ગાળામાં સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળના વળતર સાથે મેળ ખાય છે. જો કે, સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ લાંબા ગાળે વધુ સારું પ્રદર્શન કરે છે. આ ભંડોળમાં રોકાણ એ લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જેમની રોકાણ ક્ષિતિજ ઓછામાં ઓછી 7 વર્ષ છે. આ ભંડોળ બજાર અને અસ્થિરતાના જોખમોનું વહન કરે છે અને તેથી તે જોખમ લેવા માટે તૈયાર લોકોને જ અનુકૂળ કરે છે.

ભારતમાં ઇન્ડેક્સ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલા ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો

અહીં કેટલાક મહત્વપૂર્ણ પાસાં છે જેનો તમારે ભારતમાં ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવો જોઈએ:

જોખમો અને વળતર

Index Fund એક બજાર indexને track કરે છે અને નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત (passively managed) થાય છે, તેથી તેઓ actively managed equity funds કરતા ઓછા અસ્થિર છે. તેથી, જોખમો ઓછા છે. માર્કેટ રેલી દરમિયાન, સામાન્ય રીતે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સનું વળતર સારું રહે છે. જો કે, સામાન્ય રીતે તમારા રોકાણને બજારમાં ઘટાડા દરમિયાન સક્રિય રીતે સંચાલિત ઇક્વિટી ફંડ્સમાં બદલવાની ભલામણ કરવામાં આવે છે. આદર્શરીતે, તમારી પાસે તમારા ઈક્વિટી પોર્ટફોલિયોમાં અનુક્રમણિકા ભંડોળ અને સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળનું આરોગ્યપ્રદ મિશ્રણ હોવું જોઈએ. આગળ, જ્યારે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ ઇન્ડેક્સના પ્રભાવને નકલ કરવાનો પ્રયાસ કરે છે, વળતર સૂચકાંકની જેમ જ હોય છે. જો કે, એક ઘટક કે જેને તમારું ધ્યાન જોઈએ તે છે tracking error. તેથી, અનુક્રમણિકા ભંડોળમાં રોકાણ કરતા પહેલા, તમારે સૌથી ઓછી ટ્રેકિંગ ભૂલ સાથે કોઈની શોધ કરવી આવશ્યક છે.

જ્યારે ફંડ મેનેજર ખાતરી કરવાની કોશિશ કરે છે કે ફંડ દ્વારા જનરેટ થયેલ વળતર, તે અનુસરતા બેંચમાર્ક અનુક્રમણિકા જેટલું જ છે, તે સમયે થોડો તફાવત હોઈ શકે છે. આને 'ટ્રેકિંગ એરર' તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.

ફંડ મેનેજરે પ્રયાસ કરવો જોઈએ અને ખાતરી કરવી જોઈએ કે ટ્રેકિંગ એરર ઓછામાં ઓછી રાખવામાં આવી છે જેથી ફંડ દ્વારા પેદા થયેલ વળતર અનુક્રમણિકાની વહેંચણી સમાન હોય.

ખર્ચ ગુણોત્તર (Expense Ratio)

ફંડ મેનેજમેન્ટ સેવાઓ તરફ ફંડ હાઉસ દ્વારા લેવામાં આવતી ભંડોળની કુલ સંપત્તિનો એક નાનો ટકાવારી ખર્ચનો ગુણોત્તર છે. ઇન્ડેક્સ ફંડની સૌથી મોટી યુએસપીમાંની એક તેની ઓછી ખર્ચનો ગુણોત્તર છે. ભંડોળ નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત હોવાથી, રોકાણ માટે વ્યૂહરચના અથવા સંશોધન બનાવવાની જરૂર નથી અને રોકાણ માટે શેરો શોધવાની જરૂર નથી. આ ફંડ મેનેજમેન્ટના ખર્ચને નીચે લાવે છે જેનાથી ઓછા ખર્ચનો ગુણોત્તર આવે છે.

રોકાણની ક્ષિતિજ (Investment Horizon)

ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ, સામાન્ય રીતે, લાંબા ગાળાના રોકાણની ક્ષિતિજવાળા વ્યક્તિઓને અનુકૂળ કરે છે. સામાન્ય રીતે, ફંડ ટૂંકા ગાળા દરમિયાન ઘણા વધઘટનો અનુભવ કરે છે, જે લાંબા ગાળે સરેરાશ કહે છે, 10% -12% ની રેન્જમાં વળતર મેળવવા માટે સાત વર્ષથી વધુનો સમયગાળો. જે લોકો ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ પસંદ કરે છે, તેઓ ઓછામાં ઓછા લાંબા સમય સુધી વળગી રહેવા માટે પૂરતા ધૈર્ય હોવા જોઈએ. તે પછી જ ભંડોળ તેની સંપૂર્ણ સંભાવના પર પ્રદર્શન કરી શકે છે.

કર (Tax)

ઇક્વિટી ફંડ હોવાને કારણે, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સ અને કેપિટલ ગેઇન ટેક્સને આધિન હોય છે.

નાણાકીય લક્ષ્યો (Financial Goals)

સંપત્તિ નિર્માણ અથવા નિવૃત્તિ યોજના જેવા લાંબા ગાળાના નાણાકીય લક્ષ્યો પ્રાપ્ત કરવા માટે ઇક્વિટી ફંડ્સ આદર્શ હોઈ શકે છે. ઊચા જોખમથી વધારે વળતરનું સ્વર્ગ હોવાથી, આ ભંડોળ પૂરતી સંપત્તિ ઉત્પન્ન કરવામાં સક્ષમ છે, જે તમને વહેલા નિવૃત્ત થઈ શકે છે અને જીવનમાં તમારા જુસ્સાને આગળ વધારવામાં મદદ કરી શકે છે.