-->
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Mutual Funds) એટલે શું? What are Mutual Funds? in Gujarati

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Mutual Funds) એટલે શું? What are Mutual Funds? in Gujarati

જો તમે તમારા નાણાંનું રોકાણ કરી શકો અને કોઈ બીજા તમારા માટે વ્યવસાયિક રૂપે મેનેજ કરી શકે તો? આ જેવી સેવાઓ અસ્તિત્વમાં છે, પરંતુ તેઓ રોકાણ કરવા માટે ઊંચી માત્રામાં મૂડી અથવા પૈસાની જરૂરિયાત સાથે આવે છે. જો તમે નાના રોકાણથી પણ આવી સેવા મેળવી શકો અને વ્યાવસાયિક નાણાંના સંચાલનનો લાભ મેળવી શકો તો? સારું, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરીને આ શક્ય છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Mutual Funds) એટલે શું?


સ્ટોકથી વિપરીત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફક્ત કોઈ ખાસ શેરમાં જ રોકાણ કરતું નથી. તેના બદલે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના રોકાણકારોને શક્ય તેટલું વળતર પૂરું પાડવા માટે ઘણાં રોકાણ વિકલ્પોમાં રોકાણ કરશે. ઉપરાંત, રોકાણકારોએ ભંડોળ મેનેજર તરીકે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતા શેરોને પસંદ કરવા માટે તેમના સંશોધન કરવાની જરૂર નથી, અને વિશ્લેષકો અને બજાર સંશોધનકારોની તેમની ટીમ સંશોધન કરે છે અને ઉચ્ચ વળતર આપવાની સંભાવના ધરાવતા ઉચ્ચ પ્રદર્શનના સાધનોની પસંદગી કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Mutual Funds) રોકાણકારોએ રોકાણ કરેલી રકમના પ્રમાણસર ફંડ એકમો સાથે ફાળવવામાં આવે છે. રોકાણકારોને જે વળતર મળશે તે તેમના દ્વારા રાખવામાં આવેલા ફંડ એકમોની સંખ્યા પર આધારિત રહેશે. દરેક ભંડોળ એકમ પાસે તમામ સિક્યોરિટીઝનો સંપર્ક છે જે ફંડ મેનેજરે પોર્ટફોલિયોમાં શામેલ કરવાનું પસંદ કર્યું છે. હોલ્ડિંગ ફંડ એકમો રોકાણકારોને કોઈપણ કંપનીના મતદાન અધિકારો પૂરા પાડતા નથી.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરીને, રોકાણકારોને એકાગ્રતાના જોખમ વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી, કારણ કે ફંડ મેનેજર ઘણા સાધનોમાં રોકાણ કરીને આ ઘટાડે છે. તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ એ તમારા રોકાણ પોર્ટફોલિયોને વૈવિધ્યીકરણ કરવાનો ઉત્તમ માર્ગ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફંડ યુનિટની કિંમતને નેટ એસેટ વેલ્યુ (એનએવી) તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. તે તે ભાવો છે કે જેના પર તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાના ફંડ એકમો ખરીદો અથવા વેચો છો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની એનએવીની ગણતરી પોર્ટફોલિયોમાં કુલ સંપત્તિના મૂલ્ય, બાદબાકી દ્વારા કરવામાં આવે છે. બધા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો વેચવામાં આવે છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રવર્તમાન એનએવી પર ખરીદવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Mutual Funds) એટલે શું? What are Mutual Funds? in Gujarati

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે બનાવવામાં આવે છે?


મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Mutual Fund) ટ્રસ્ટના રૂપમાં સ્થાપિત કરવામાં આવે છે, જેમાં પ્રાયોજક (sponsor), ટ્રસ્ટીઓ, એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (એએમસી) અને કસ્ટોડિયન હોય છે. ટ્રસ્ટની સ્થાપના કોઈ પ્રાયોજક અથવા એક કરતા વધુ પ્રાયોજકો દ્વારા કરવામાં આવે છે જે કોઈ કંપનીના પ્રમોટર જેવું છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ટ્રસ્ટીઓ તેની મિલકત unit holders ના લાભ માટે ધરાવે છે. સેબી દ્વારા મંજૂર એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (એએમસી) વિવિધ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને ભંડોળનું સંચાલન કરે છે. સેબીમાં નોંધાયેલા કસ્ટોડિયન પાસે ભંડોળની વિવિધ યોજનાઓની સિક્યોરિટીઝ તેની કસ્ટડીમાં છે. ટ્રસ્ટીઓ એએમસી ઉપર superintendence અને ડિરેક્શનની સામાન્ય શક્તિ સાથે સોંપાયેલ છે. તેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા સેબીના નિયમોના પ્રભાવ અને પાલન પર નજર રાખે છે.

સેબી (SEBI) ના નિયમોમાં આવશ્યક છે કે ટ્રસ્ટી કંપનીના નિયામકોના ઓછામાં ઓછા બે તૃતીયાંશ અથવા ટ્રસ્ટી મંડળ સ્વતંત્ર હોવા જોઈએ, એટલે કે તેઓ પ્રાયોજકો સાથે સંકળાયેલા ન હોવા જોઈએ. ઉપરાંત, એએમસીના 50% ડિરેક્ટર સ્વતંત્ર હોવા આવશ્યક છે. તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કોઈ પણ યોજના શરૂ કરતા પહેલા સેબી સાથે નોંધણી કરાવવાની જરૂર છે. જો કે, યુનિટ ટ્રસ્ટ ઓફ ઇન્ડિયા (યુટીઆઈ) સેબી (15 જાન્યુઆરી, 2002 ના રોજ) સાથે નોંધાયેલ નથી.

નેટ એસેટ વેલ્યુ (Net Asset Value - NAV) શું છે?


મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કોઈ વિશેષ યોજનાનું પ્રદર્શન નેટ એસેટ વેલ્યુ (એનએવી) દ્વારા સૂચવવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (Mutual Funds) રોકાણકારો પાસેથી એકઠા કરેલા નાણાં સિક્યોરિટીઝ બજારોમાં રોકાણ કરે છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, નેટ એસેટ વેલ્યુ એ યોજના હેઠળની સિક્યોરિટીઝનું માર્કેટ વેલ્યુ છે. સિક્યોરિટીઝનું બજાર મૂલ્ય દરરોજ બદલાતું રહેતું હોવાથી, યોજનાની એનએવી પણ દરરોજ બદલાય છે. યુનિટ દીઠ એનએવી એ કોઈ ચોક્કસ તારીખે યોજનાના કુલ એકમોની સંખ્યા દ્વારા વિભાજિત કોઈ યોજનાની સિક્યોરિટીઝનું બજાર મૂલ્ય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાની સિક્યોરિટીઝનું માર્કેટ વેલ્યુ રૂ. 200 લાખ છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડે 10 લાખ યુનિટ રોકાણકારોને દરેક રૂ. 10 ની કિંમતે બહાર પડ્યા છે, પછી ભંડોળના યુનિટ દીઠ NAV રૂ. 20 છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા એન.એ.વી.નો નિયમિત ધોરણે દૈનિક અથવા સાપ્તાહિક ધોરણે જાહેરાત કરવાની જરૂર છે - તે યોજનાના પ્રકારને આધારે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ના પ્રકાર (Mutual Funds Types)


મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારોને નીચેની લાક્ષણિકતાઓના આધારે વર્ગીકૃત કરી શકાય છે.

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને તેમના એસેટ ફાળવણી અને ઇક્વિટી એક્સપોઝરના આધારે ઇક્વિટી ફંડ્સ, debt funds અને સંતુલિત (balanced) મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં વ્યાપકપણે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. તેથી, જોખમ ધારેલ છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના દ્વારા પૂરા પાડવામાં આવેલ વળતર તેના પ્રકાર પર આધારિત છે. અમે નીચે વિગતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારોને તોડી નાખ્યાં છે:

ઇક્વિટી ફંડ્સ (Equity Funds)


ઇક્વિટી ફંડ્સ (Equity Funds), જેમ કે નામ સૂચવે છે, મોટે ભાગે તમામ માર્કેટ કેપિટિશંસની કંપનીઓના ઇક્વિટી શેરમાં રોકાણ કરે છે. ઇક્વિટી ફંડ હેઠળ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વર્ગીકરણ કરવામાં આવે છે જો તે ઇક્વિટી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં તેના પોર્ટફોલિયોના ઓછામાં ઓછા 65% રોકાણ કરે. ઇક્વિટી ફંડ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના તમામ વર્ગોમાં સૌથી વધુ વળતર આપવાની સંભાવના ધરાવે છે. ઇક્વિટી ફંડ્સ દ્વારા પૂરા પાડવામાં આવતા વળતર બજારની ગતિવિધિઓ પર આધારિત છે, જે ઘણા ભૌગોલિક અને આર્થિક પરિબળોથી પ્રભાવિત છે. ઇક્વિટી ફંડ્સને નીચે મુજબ વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે:

(1) સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ (Small-cap Funds)


સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ (Small-cap funds) તે ઇક્વિટી ફંડ્સ છે જે મુખ્યત્વે નાના બજારના મૂડીકરણવાળી કંપનીઓના ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી-લિંક્ડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે. સેબી સ્મોલ-કેપ કંપનીઓને વ્યાખ્યાયિત કરે છે જે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં 251 પછી આવે છે.

(2) મિડ-કેપ ફંડ્સ (Mid-cap Funds)


મિડ-કેપ ફંડ્સ (Mid-Cap Funds) તે ઇક્વિટી ફંડ્સ છે જે મુખ્યત્વે મધ્યમ બજારના મૂડીકરણવાળી કંપનીઓના ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી-લિંક્ડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે. સેબીએ મિડ-કેપ કંપનીઓને એવી વ્યાખ્યાયિત કરી છે કે જેઓ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં 101 થી 250 ની વચ્ચે આવે છે.

(3) લાર્જ કેપ ફંડ્સ (Large-cap Funds)


લાર્જ-કેપ ફંડ્સ (Large-Cap Funds) તે ઇક્વિટી ફંડ્સ છે જે મોટાભાગે મોટા માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનવાળી કંપનીઓના ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી-લિંક્ડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે. સેબી લાર્જ-કેપ કંપનીઓને વ્યાખ્યાયિત કરે છે કે જે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં 1 થી 100 ની વચ્ચે આવે છે.

(4) મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ (Multi-cap Funds)


મલ્ટિ-કેપ ફંડ્સ (Multi-Cap Funds) તમામ માર્કેટ કેપિટિએશનમાં કંપનીઓના ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી લિંક્ડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં નોંધપાત્ર રોકાણ કરે છે. રોકાણકારો માટે મહત્તમ વળતર મેળવવા અને જોખમનું સ્તર ઘટાડવા માટે બજારની સ્થિતિના આધારે ફંડ મેનેજર એસેટ ફાળવણીમાં ફેરફાર કરશે.

(5) ક્ષેત્ર અથવા વિષયોનું ભંડોળ (Sector or Thematic Funds)


સેક્ટરલ ફંડ્સ (Sector or Thematic Funds) એફએમસીજી અને આઇટી જેવા ચોક્કસ ક્ષેત્રમાં કંપનીઓના ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી-લિંક્ડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં મુખ્યત્વે રોકાણ કરે છે. વિષયોનું ભંડોળ એવી કંપનીઓની ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે જે મુસાફરી જેવી થીમ સાથે કાર્ય કરે છે.

(6) ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ (Index Funds)


ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ (Index Funds) એ એક પ્રકારનું ઇક્વિટી ફંડ્સ છે જે એસ એન્ડ પી બીએસઈ સેન્સેક્સ અને એનએસઈ નિફ્ટી 50 જેવા લોકપ્રિય સ્ટોક માર્કેટ ઇન્ડેક્સના પ્રદર્શનને ટ્રેકિંગ અને અનુકરણ કરવાનો ઇરાદો ધરાવે છે. અનુક્રમણિકા ભંડોળની સંપત્તિ ફાળવણી તેના અંતર્ગત ઇન્ડેક્સની જેમ જ હશે. તેથી, ઇન્ડેક્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા આપવામાં આવતા વળતર તેના અંતર્ગત ઇન્ડેક્સ જેવા જ હશે.

(7) ELSS


ઈક્વિટી લિંક્ડ બચત યોજના (Equity-linked savings scheme - ELSS) એક માત્ર પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે આવકવેરા કાયદા, 1961 ની કલમ 80 સી હેઠળ આવરી લેવામાં આવે છે. રોકાણકારો ઇએલએસએસમાં રોકાણ કરીને વર્ષે 1,50,000 રૂપિયા સુધીના કર કપાતનો દાવો કરી શકે છે.

ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (Debt Mutual Funds)


ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (Debt Mutual Funds) મોટે ભાગે દેવું, મની માર્કેટ અને અન્ય નિયત આવકનાં સાધનો જેવા કે ટ્રેઝરી બિલ, સરકારી બોન્ડ્સ, થાપણનાં પ્રમાણપત્રો અને અન્ય ઉચ્ચ દરજ્જાની સલામતીઓમાં રોકાણ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ડેટ ફંડ માનવામાં આવે છે જો તે તેના પોર્ટફોલિયોમાં ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં ઓછામાં ઓછું 65% રોકાણ કરે. ડેબ્ટ ભંડોળ જોખમ સામેના રોકાણકારો માટે આદર્શ છે કારણ કે ડેબ્ટ ભંડોળની કામગીરી બજારના વધઘટથી વધારે પ્રભાવિત થતી નથી. તેથી, ડેબ્ટ ભંડોળ દ્વારા પ્રદાન થયેલ વળતર ખૂબ અનુમાનિત છે. ડેબ્ટ ભંડોળને નીચે મુજબ વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે:

(1) ડાયનેમિક બોન્ડ ફંડ્સ (Dynamic Bond Funds)


ડાયનેમિક બોન્ડ ફંડ્સ (Dynamic Bond Funds) તે ડેબ્ટ ફંડ્સ છે કે જેના પોર્ટફોલિયોમાં વ્યાજના દરમાં થતી વધઘટને આધારે સુધારવામાં આવે છે.

(2) ઇનકમ ફંડ્સ (Income Funds)


ઇનકમ ફંડ્સ (Income Funds) એ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે જે લાંબી પાકતી અવધિ (long maturity period) સાથે આવે છે અને તેથી, સમય જતાં સ્થિર વળતર પ્રદાન કરે છે. આ ભંડોળની સરેરાશ પરિપક્વતા અવધિ (Average Maturity period) પાંચ વર્ષ છે.

(3) ટૂંકા ગાળાના (Short-term) અને અલ્ટ્રા ટૂંકા ગાળાના (Ultra Short-term) ડેબ્ટ ફંડ્સ


ટૂંકા ગાળાના (short-term) અને અલ્ટ્રા શોર્ટ-ટર્મ (ultra short-term) ડેટ ફંડ્સ તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે એકથી ત્રણ વર્ષમાં પરિપક્વ થાય તેવી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. આ ભંડોળ જોખમ સામેના રોકાણકારો માટે આદર્શ છે.

(4) લિક્વિડ ફંડ્સ (Liquid Funds)


લિક્વિડ ફંડ (Liquid Fund) એ ડેટ ફંડ્સ છે જે સંપત્તિઓ અને સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે જે એકાવન દિવસમાં પુખ્ત થાય છે. આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ-રેટેડ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. લિક્વિડ ફંડ્સ તમારા સરપ્લસ ફંડ્સને પાર્ક કરવા માટે એક સરસ વિકલ્પ છે, અને તે નિયમિત બચત બેંક ખાતા કરતા વધારે વળતર આપે છે.

(5) ગિલ્ટ ફંડ્સ (Gilt Funds)


ગિલ્ટ ફંડ્સ (Gilt Funds) એ ડેટ ફંડ્સ છે જે ઉચ્ચ-રેટેડ સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. આ કારણોસર જ છે કે આ ભંડોળ જોખમનું સ્તર ઓછું ધરાવે છે અને જોખમ સામેના રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે.

(6) ક્રેડિટ Opportunities ફંડ્સ (Credit Opportunities Funds)


ક્રેડિટ Opportunities ફંડ્સ (Credit Opportunities Funds) મોટાભાગે નિમ્ન રેટેડ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે જેમાં ઉચ્ચ વળતર આપવાની સંભાવના છે. સ્વાભાવિક રીતે, આ ભંડોળ debt ફંડ્સ નો સૌથી જોખમી વર્ગ છે.

(7) ફિક્સ્ડ મેચ્યોરિટી પ્લાન્સ (Fixed Maturity Plans)


ફિક્સ્ડ મેચ્યોરિટી પ્લાન (Fixed Maturity Plans) એ ક્લોઝ-એન્ડેડ ડેટ ફંડ્સ (Close-ended debt funds) છે જે સરકારી બોન્ડ જેવી સ્થિર આવક સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. તમે ફક્ત ફંડ ઓફર પિરિયડ દરમિયાન એફએમપીમાં જ રોકાણ કરી શકો છો, અને રોકાણ નિર્ધારિત સમયગાળા માટે લોક-ઈન થઈ જશે.

સંતુલિત (Balanced) અથવા હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Hybrid Mutual Funds)


સંતુલિત (Balanced) અથવા હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (Hybrid Mutual Funds) બંને ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સનો મુખ્ય ઉદ્દેશ પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવીને જોખમ-પુરસ્કાર ગુણોત્તરમાં સંતુલન બનાવવાનું છે. ફંડ મેનેજર રોકાણકારોને ફાયદો પહોંચાડવા અને જોખમનું સ્તર ઘટાડવા માટે બજારની સ્થિતિના આધારે ફંડ્સની સંપત્તિ ફાળવણીમાં ફેરફાર કરશે. હાઇબ્રીડ ફંડ્સમાં રોકાણ એ તમારા પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવવાનો એક ઉત્તમ માર્ગ છે કારણ કે તમે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ સાધનો માટેના સંપર્કમાં આવશો. ડેબ્ટ ફંડ્સ ને નીચે મુજબ વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે:

(1) ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ (Equity-oriented hybrid funds)


ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ (Equity-oriented hybrid funds) તે છે જે તેના પોર્ટફોલિયોના ઓછામાં ઓછા 65% ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે જ્યારે બાકીના નિશ્ચિત-આવકના સાધનોમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.

(2) ડેટ ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ (Debt-oriented hybrid funds)


ડેટ ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ (Debt-oriented hybrid funds) તેના પોર્ટફોલિયોના ઓછામાં ઓછા 65% નિશ્ચિત આવકના સાધનો જેમ કે ટ્રેઝરી બિલ અને સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં ફાળવે છે, અને બાકીના ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે.

(3) માસિક આવકની યોજનાઓ (Monthly Income Plans)


માસિક આવક યોજનાઓ (Monthly Income Plans) મુખ્યત્વે ડેબ્ટ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે અને સમય જતાં સ્થિર વળતર આપવાનું લક્ષ્ય રાખે છે. ઇક્વિટી એક્સપોઝર સામાન્ય રીતે 20% હેઠળ મર્યાદિત હોય છે. તમે નક્કી કરી શકો છો કે શું તમે માસિક, ત્રિમાસિક અથવા વાર્ષિક ધોરણે ડિવિડન્ડ મેળવશો.

(4) આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ (Arbitrage Funds)


આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ (Arbitrage Funds) નું લક્ષ્ય એક બજારમાં નીચા ભાવે સિક્યોરિટીઝ ખરીદીને અને પ્રીમિયમ પર બીજા બજારમાં વેચીને વળતર મહત્તમ બનાવવાનું છે. જો કે, જો આર્બિટ્રેજની તકો ઉપલબ્ધ ન હોય, તો ફંડ મેનેજર ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ અથવા રોકડ સમકક્ષ રોકાણો કરવાનું પસંદ કરી શકે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં જોખમનાં પરિબળો (Risk factors in Mutual Funds)


મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જોખમી રોકાણ માનવામાં આવે છે. પરંતુ જો તમે સંપૂર્ણ માહિતી પ્રાપ્ત કર્યા પછી રોકાણ કરવાનું શરૂ કરો છો, તો પછી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવાનું જોખમ ઘટાડી શકાય છે. પ્રથમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું તે સ્ટોક માર્કેટ જેટલું જોખમી નથી. જો તમે તમારા બધા પૈસા એક કંપનીમાં મૂકો છો અને કોઈ કારણોસર તે ડૂબી જાય છે, તો તમારા બધા પૈસા પણ ડૂબી જશે. પરંતુ જો તમે તમારા બધા પૈસા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા રોકાણ કરો છો તો આ તમને નહીં થાય.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં, તમારા નાણાં જુદા જુદા સેક્ટરમાં વિવિધ કંપનીઓમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં, કારણ કે તમારા નાણાં જુદા જુદા શેરો અને બોન્ડમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે, તેથી તમારા બધા પૈસા ગુમાવવાની સંભાવના નથી. અલબત્ત, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અન્ડર-પરફોર્મ કરે છે તો તમને થોડું નુકસાન થઈ શકે છે, પરંતુ તમે તમારા બધા પૈસા ગુમાવશો નહીં. જો એક કંપનીમાં રોકાણ કરેલા નાણાં મુશ્કેલીમાં મુકાય છે, તો બીજીમાં રોકાણ કરેલા નાણાં તેને આવરી લે છે. આ તમને કોઈ નુકસાન કરશે નહીં.

સારા વળતર સાથે ટોચના 5 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (Top 5 Mutual Funds With Good Returns)


  • SBI Small Cap Fund એ 5 વર્ષમાં સરેરાશ 27.44 ટકાનું વળતર આપ્યું છે.
  • કેનેરા રોબેકો ઇમર્જિંગ ઇક્વિટીઝ ફંડ (Canara Robeco Emerging Equities Fund) દ્વારા છેલ્લા 5 વર્ષમાં સરેરાશ 25.75 ટકાનું વળતર આપ્યું છે.
  • મીરા એસેટ ઇમર્જિંગ બ્લુચિપ ફંડ (Mirae Asset Emerging Bluechip Fund) દ્વારા છેલ્લા 5 વર્ષમાં સરેરાશ 25.36 ટકા વળતર આપ્યું છે.
  • રિલાયન્સ સ્મોલ કેપ ફંડે (Reliance Small Cap Fund) છેલ્લા 5 વર્ષમાં સરેરાશ 24.99 ટકા વળતર આપ્યું છે.
  • આઈસીઆઈસીઆઈ પ્રુડેન્શિયલ બેન્કિંગ અને ફાઇનાન્સિયલ સર્વિસીસ ફંડ (ICICI Prudential Banking and Financial Services Fund) એ આશરે 23.20 ટકાનું વળતર આપ્યું છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરીને કર (Tax) બચાવો


ઘણા લોકો એટલા માટે રોકાણ કરે છે કે કોઈ રોકાણ આવકવેરાની બચત કરે છે. જો કોઈ વ્યક્તિ ટેક્સ સેવિંગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરે તો આવકવેરાની બચત પણ થઈ શકે છે. જ્યારે કોઈ રોકાણકાર કર બચત મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરે છે, ત્યારે તેને આવકવેરા કાયદાની કલમ 80 સી હેઠળ 1.5 લાખ રૂપિયા સુધીની કપાત મળે છે.

એસઆઈપી (SIP) અને લમ્પસમ (Lumpsum): મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણના વિકલ્પો


જો કોઈ વ્યક્તિ પાસે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે મોટી રકમ હોય અને તે એક જ સમયમાં આખી રકમનું રોકાણ કરે, તો તેને એકમ રકમ કહેવામાં આવે છે. જો કોઈ વ્યક્તિ પાસે રોકાણ માટે મોટી રકમ ન હોય અને તે દર મહિને થોડી રકમનું રોકાણ કરવા માંગતી હોય, તો તેને એસઆઈપી કહેવામાં આવે છે. આમ, એકમ રકમમાં, આખી રકમ એક જ સમયમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે, જ્યારે એસઆઈપી (સિસ્ટેમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન) માં દર મહિને રકમનું રોકાણ કરી શકાય છે. ઘણી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ દર મહિને 500 રૂપિયાથી રોકાણની ઓફર કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા પર સુરક્ષા અને નિયમન


મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેંજ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) દ્વારા નિયમન કરવામાં આવે છે અને તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓએ સેબી દ્વારા અપાયેલી માર્ગદર્શિકાનું પાલન કરવું પડશે. આમ, સેબી ખાતરી કરે છે કે રોકાણકારો ગેરમાર્ગે દોરશે નહીં અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ દ્વારા હેરાફેરી કરવામાં આવશે. સેબીના માર્ગદર્શિકા બંને રોકાણકારો અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓની તરફેણમાં કામ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે એસોસિયેશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઈન્ડિયા (એએમએફઆઈ) નામની પોતાની નિયમનકારી સંસ્થાની રચના કરી છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિશે વધુ માહિતી મેળવવા માટે, તમે એસોસિયેશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઈન્ડિયા (એએમએફઆઈ) વેબસાઇટ પર આપેલ લિંકની મુલાકાત લઈ શકો છો: https://www.amfiindia.com/

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો - Frequently Asked Questions


પ્રશ્ન- શું મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું સલામત છે?

જવાબ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ બજારના જોખમને આધિન છે અને માર્કેટથી જોડાયેલા રોકાણોને સંપૂર્ણ સલામત ગણી શકાય નહીં. જો કે, જોખમ ઘટાડવા માટે તેઓ વિવિધ નિયમોને આધિન છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઘણા ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરે છે, ઓછામાં ઓછા જોખમ સાથે શ્રેષ્ઠ સંભવિત વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરે છે, અને તેથી, તેઓ શેરો અથવા બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરતા ઓછા જોખમી માનવામાં આવે છે.


પ્રશ્ન - શું તમે તમારા બધા પૈસા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ગુમાવી શકો છો?

જવાબ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના પ્રદર્શનના ટ્રેક રેકોર્ડને જોતા, એવું કહી શકાય કે તમારા બધા પૈસા ગુમાવવાની સંભાવના ઓછી છે અને શેર બજારમાં રોકાણ કરતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું ઓછું જોખમકારક છે.


પ્રશ્ન - મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પર સરેરાશ વળતર (નફો) કેટલો છે?

જવાબ: લાંબા ગાળે ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં આશરે 12%, દેવાની યોજનાઓમાં 8% અને સંકર યોજનાઓમાં 10% જેટલું સરેરાશ વાર્ષિક વળતર. જોકે આ બજાર સાથે જોડાયેલા રોકાણો છે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાનું પાછલું પ્રદર્શન ભાવિ વળતરની બાંયધરી આપતું નથી.


પ્રશ્ન - તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વળતરના દરની ગણતરી કેવી રીતે કરો છો?

જવાબ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાના વિકાસ દરની ગણતરી સૂત્ર (કુલ નફો / મુદ્દલ રોકાણ) દ્વારા 100 દ્વારા ગુણાકાર કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડએ કુલ 1 કરોડનું રોકાણ કર્યું હોય અને તે રકમ પર મળેલ નફો 15 લાખ રૂપિયા, તો વળતરનો દર રહેશે:

  15,00,000

________*100 = 15%

1,00,00,000


પ્રશ્ન - શું હું કોઈપણ સમયે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વેચી શકું છું?

જવાબ: મોટાભાગના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઓપન-એન્ડેડ છે અને તમને તે કોઈપણ સમયે વેચવાની મંજૂરી આપે છે. સામાન્ય રીતે, ક્લોઝ-એન્ડેડ યોજનાઓનો લ 3-4ક-ઇન સમયગાળો 3-4-. વર્ષનો હોય છે. આ સમયગાળા પછી તમે તમારી ઇચ્છા પ્રમાણે તેમનો સમયગાળો લંબાવી શકતા નથી. ત્યાં ત્રીજી પ્રકારની યોજના પણ છે જેમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ચોક્કસ સમયગાળા માટે લોક કરવામાં આવે છે, પરંતુ તે પછી તે ઓપન-એન્ડ બની જાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, કર બચત અથવા ELSS ભંડોળ. તેમની લોક-ઇન સમયગાળો 3 વર્ષ છે. આ સમયગાળા પછી તમે તમારી ઇચ્છા મુજબ આ ભંડોળ વેચી શકો છો.

0 Response to "મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Mutual Funds) એટલે શું? What are Mutual Funds? in Gujarati"

ટિપ્પણી પોસ્ટ કરો

તમારો પ્રતિસાદ અમારા માટે મહત્વપૂર્ણ છે. અમે આદરણીય અને સંબંધિત ટિપ્પણીઓને પ્રોત્સાહિત કરીએ છીએ. આભાર!