રિયલ એસ્ટેટ (Real Estate) vs સ્ટોક માર્કેટ (Stock Market) vs ઈક્વિટી (Equity): કયા રોકાણ કરવું વધુ સારું છે?

બંને સ્થાવર મિલકત અને સ્ટોક રોકાણો રોકાણકારોને ઊંચા વળતર પ્રદાન કરવા માટે જાણીતા છે. જો કે, સ્થાવર મિલકત સામે સ્ટોક્સ પસંદ કરવાનું ચોકલેટ અને આઈસ્ક્રીમ વચ્ચેની પસંદગી જેવું છે. પરંતુ અમારી ઇચ્છા છે કે એક જ સમયે ચોકલેટ અને આઈસ્ક્રીમ બંને મળે અને કેટલીકવાર આપણે બંને વચ્ચે પસંદગી કરવી પડે. સ્થાવર મિલકત રોકાણો અને શેરના રોકાણોની પસંદગી વિવિધ પરિબળોના આધારે કરવામાં આવે છે જેમ કે રોકાણકારોની રોકાણની સંભાવના, જોખમ પ્રોફાઇલ, ખર્ચ અને જાળવણી ખર્ચ વગેરે. તેમાં કોઈ શંકા નથી કે બંને એક શ્રેષ્ઠ રોકાણ વિકલ્પો છે. તેથી, આ લેખ દ્વારા, અમે તમને બંને વિકલ્પોના ફાયદા અને ગેરફાયદા વિશે માહિતી આપીશું, જે તમને બંનેમાંથી એક પસંદ કરવામાં મદદ કરશે.

રિયલ એસ્ટેટ માં રોકાણના ફાયદા

રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ એ નક્કર રોકાણ છે. અહીં તમે ભૌતિક જમીન અથવા સંપત્તિ ખરીદવા માટે રોકાણ કરો છો. મોટાભાગના પરંપરાગત રોકાણકારો કોઈ સ્ટોક કરતા જમીન જેવી ભૌતિક સંપત્તિ ખરીદવાની પ્રક્રિયાથી વધુ પરિચિત હોય છે. તદુપરાંત, કેટલાક લોકો માટે શારીરિક સંપત્તિમાં રોકાણ એ માનસિક રીતે વધુ સંતોષકારક છે. તમે તેને અનુભવી શકો છો અને તેનો ઉપયોગ અન્ય ઓબ્જેક્ટ્સની જેમ કરી શકો છો.

ઘણા લોકો માટે રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ એ સૌથી પસંદનો વિકલ્પ છે, કારણ કે તેઓ હંમેશાં મકાન અથવા જમીનમાં રોકાણને શ્રેષ્ઠ રોકાણ માને છે. તમે તેનો ઉપયોગ ભંડોળ ઊભું કરવા માટે તેમજ અન્ય હેતુઓ માટે કરી શકો છો. મોટાભાગના સરેરાશ ભારતીય નાગરિકો પાસે શેરબજારમાં રોકાણ કરવા માટે જરૂરી કુશળતા અને વ્યૂહરચનાનો અભાવ છે, તેથી જ તેઓ રિયલ એસ્ટેટ રોકાણને પસંદ કરે છે. મોટાભાગના ભારતીયો માને છે કે રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ કરવું ખૂબ જ સીધું અને સરળ છે અને તે ફુગાવાના સમયમાં રોકાણકારોને સુરક્ષિત રાખવા માટે જાણીતું છે. આ સિવાય, એકવાર મિલકત તમારા નામે નોંધાયેલ પછી, તમે તમારી મિલકતનું નિરીક્ષણ કરી શકો છો અને ભાડા પર જોઈને પણ આવક મેળવી શકો છો. પરંતુ શેરોના કિસ્સામાં, તમારે ફંડ મેનેજરો પર નિર્ભર રહેવું પડશે.

રિયલ એસ્ટેટ રોકાણની ખામીઓ

રિયલ એસ્ટેટ ખરીદવા માટે શેરોમાં રોકાણની તુલનામાં ઘણો સમય અને પ્રયત્નોની જરૂર પડે છે. તમારા નામે સંપત્તિ નોંધાવવા માટે તમારે વિસ્તૃત દસ્તાવેજો અને કાનૂની કાર્યમાંથી પસાર થવું પડશે. આ ઉપરાંત, તમારે નિરીક્ષણ અને નવીનીકરણ માટે કેટલીક વખત તમારી મિલકતની પણ મુલાકાત લેવી પડે છે. આ તમારો સમય બગાડે છે.

રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ કરવા માટે વધુ પૈસાની જરૂર હોય છે. કોઈ પ્રોપર્ટી ખરીદવા માટે તમારે ઘણાં બધાં નાણાં ખર્ચવા પડશે. તદુપરાંત, મહાનગરોમાં મિલકતો ખરીદવાનો ખર્ચ અન્ય કરતા વધારે છે, પરિણામે વિશાળ રોકાણ ખર્ચ થાય છે.

જો તમારી મિલકત ખાલી પડેલી હોય અથવા નિષ્ક્રિય રહેતી હોય તો રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ કરવું મોંઘું થઈ શકે છે. આ ઉપરાંત, જ્યારે તમે કોઈ સંપત્તિ ધરાવતા હો ત્યારે તમારે મિલકત વેરો, જાળવણી ચાર્જ અને વીમા ચૂકવવા પડે છે. કેટલીકવાર તમારે સંપત્તિનું નવીનીકરણ કરવું પડે છે, જેનાથી તમારા પર આર્થિક બોજો પડે છે.

શેરમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા 

શેરો તેમના પ્રદર્શન અને નાણાં કમાવવાની સંભાવનાને કારણે રોકાણનો શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ સાબિત થયા છે. લાંબા સમય સુધી શેરોમાં રોકાણ કરવું રોકાણકારો માટે ફાયદાકારક સાબિત થાય છે. જ્યારે તમે શેરમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમે વ્યવસાયનો એક ભાગ ખરીદો છો અને તેનો ભાગ બનો છો. જો વ્યવસાય સારી રીતે ચાલે છે, તો તમે ઝડપી નફો કરી શકો છો. કોઈ એસેટ ક્લાસ વિકલ્પ તમને સ્ટોક જેટલું વળતર આપી શકતું નથી.

સંપત્તિના રોકાણની જેમ, તમારે સ્ટોક રોકાણોનું સક્રિય સંચાલન કરવાની જરૂર નથી. તમે ફંડ મેનેજર પર વિશ્વાસ કરી શકો છો અને તમારા રોકાણ પર સારું વળતર મેળવી શકો છો. તમારે ફક્ત તમારા પોર્ટફોલિયોને મેનેજ કરવા માટે ફંડ મેનેજરોને ફી ચૂકવવાની જરૂર છે.

આ ઉપરાંત, સ્થાવર મિલકતો કરતાં શેરો ઘણા વધુ પ્રવાહી છે. તમે વધારે પડતી મુશ્કેલી વિના તમારું સ્ટોક ઓનલાઇન વેચી શકો છો, જ્યારે સ્થાવર મિલકતના વેચાણમાં વધુ સમય અને વ્યાપક કાગળની આવશ્યકતા હોય છે.

સ્ટોક રોકાણ ઘણા પૈસા બચાવવામાં મદદ કરે છે. તમે તમારા બજેટ મુજબ એસઆઈપી દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ શરૂ કરી શકો છો, જ્યારે રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ માટે મોટી રકમની જરૂર પડે છે.

સ્ટોક રોકાણની ખામીઓ

તે સાચું છે કે શેરો સતત સારું પ્રદર્શન કરે છે અને રોકાણકારો લાંબા ગાળે રોકાણ કરીને ઉચ્ચ વળતર પ્રાપ્ત કરી શકે છે, પરંતુ રોકાણકારો ઘણી વાર શિસ્તનો અભાવ રાખે છે અથવા વહેલા રોકાણો છોડી દે છે. જો રોકાણકારો આ કરે છે, તો તે તેમને નુકસાન પહોંચાડે છે.

આ સાથે, શેરોમાં રોકાણ કરવામાં પણ વધુ જોખમ છે. તેના રોકાણમાંથી વળતર બજાર પર આધારિત છે. જો તમે ટૂંકા ગાળા માટે શેરોમાં રોકાણ કરો છો, તો તમને બજારમાં વધુ ચંચળતાનો સામનો કરવો પડી શકે છે.

રિયલ એસ્ટેટ vs ઈક્વિટી

પાછલા દાયકામાં સંપત્તિ રોકાણના વિકલ્પ તરીકે ઉભરી આવી છે. પહેલાં, સ્થાવર મિલકતની રચના ફક્ત ઉમરાવો અને શ્રીમંત સુધી મર્યાદિત હતી. મધ્યમ વર્ગના લોકો માટે સંપત્તિ એ રોકાણનું સાધન નહોતું, પરંતુ તેમના માથા ઉપર છત બનાવવાની રીત હતી. પરંતુ મિલકત માટે લોન મેળવવાની સરળતા, કર મુક્તિ અને થોડા વર્ષોથી મિલકતના ભાવમાં તીવ્ર ઉછાળાને લીધે તે એક લોકપ્રિય રોકાણ વાહન બની ગયું હતું.

સંપત્તિમાં રોકાણ કરતા પહેલા લોકો ઘણીવાર કેટલીક ચીજોની અવગણના કરે છે, પછી ભલે તે તેમને સારી રીતે જાણતા હોય.

જો તમે પણ સંપત્તિમાં રોકાણ કરવા જઇ રહ્યા છો તો આ બાબતોને ધ્યાનમાં રાખો-

1. મોટી રકમ જરૂરી

સંપત્તિમાં રોકાણ કરવા માટે ઘણી વાર એક મોટી રકમની જરૂર પડે છે. ડાઉન પેમેન્ટ કર્યા પછી પણ, જો તમે લોન લો છો, તો દર મહિને તમારી આવકનો મોટો હિસ્સો તે લોનની ઇએમઆઈમાં ચૂકવવો પડે છે.

2. જોખમ ઓછું નથી

તે ગેરસમજ છે કે સંપત્તિમાં રોકાણ કરવું જોખમ મુક્ત છે. એવી કોઈ ગેરેંટી નથી કે તમારું રોકાણ ફક્ત તમારા પૈસા જ બનાવશે. છેલ્લા 4-5 વર્ષના પ્રોપર્ટી માર્કેટને જોતા, સ્પષ્ટ થઈ જશે કે મોટાભાગના લોકો અહીં રોકાણ કર્યા પછી ફસાયેલા હોવાનું અનુભવે છે.

3. પ્રવાહીતાનો અભાવ (Lack of Liquidity)

સંપત્તિ ખરીદવી જેટલી સરળ છે, તેને વેચવાનું વધુ મુશ્કેલ છે. અને તે જરૂરી નથી કે જ્યારે તમારે તમને જરૂરી નાણાં માટે મિલકત વેચવાની હોય, તો તેનો ખરીદદાર તમને જોઈતા ભાવે મળી શકે.

4. સીમાંત ભાડાની આવક (Marginal Rental Income)

સામાન્ય રીતે, કોઈપણ રહેણાંક મિલકતનું વાર્ષિક ભાડું તમારી રોકાણ રકમના 2.5-3% કરતા વધુ હોતું નથી. અને તમે આ બચત બેંક ખાતામાંથી વધુ વળતર મેળવી શકો છો. જ્યાં સુધી તમે બજાર દર કરતા ઘણી ઓછી કિંમતે કોઈ મિલકત ખરીદી ન કરો ત્યાં સુધી, તમારી ભાડાની આવક ક્યારેય સારું વળતર આપી શકશે નહીં. અને એ પણ યાદ રાખજો કે તમારે તમારી મિલકતની દેખભાળ માટે દર વર્ષે કેટલાક પૈસા ખર્ચ કરવા પડશે.

છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં પ્રોપર્ટી માર્કેટમાંથી વળતર નોંધપાત્ર રીતે નીચે આવ્યું છે. આંતરરાષ્ટ્રીય રીઅલ એસ્ટેટ કન્સલ્ટિંગ ફર્મ નાઈટ ફ્રેન્કના અભ્યાસ મુજબ જાન્યુઆરી-જૂન 2018 ની તુલનામાં જાન્યુઆરી-જૂન 2018 માં દેશના મોટાભાગના શહેરોમાં સંપત્તિના ભાવમાં ઘટાડો થયો છે.

ચાલો હવે સંપત્તિમાં રોકાણ કરવાને બદલે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાનું વિચારીએ. અહીં ઇક્વિટીનો અર્થ શેરનો સીધો વેપાર નથી. ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ લાંબા ગાળે સંપત્તિ બનાવવા માટે રિટેલ રોકાણકારો માટે વધુ સારું છે. સૌ પ્રથમ, અમે તમને ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓનું વળતર રજૂ કરીશું જે લાંબા સમયથી બજારમાં છે.

આમાંથી કોઈ પણ ભંડોળ યોજના એવી નથી કે જેણે વાર્ષિક ધોરણે 20 ટકાથી ઓછું વળતર આપ્યું હોય અને ઓછામાં ઓછી 16 વર્ષ જૂનું હોય. જો કોઈ રોકાણકારે 16 વર્ષ પહેલાં આમાંની કોઈપણ યોજનામાં 1 લાખ રૂપિયાનું રોકાણ કર્યું હોત, તો આજે તે રકમ વધીને 18.48 લાખ થઈ ગઈ, એટલે કે 16 વર્ષમાં 18 ગણાથી વધુનો વધારો. દેશના કોઈપણ પ્રોપર્ટી માર્કેટમાં આવા ઉચ્ચ વળતરની અપેક્ષા કરી શકાતી નથી. અને, ઇક્વિટીમાં રોકાણ તમને અન્ય ઘણા ફાયદા આપે છે જે સંપત્તિ પ્રદાન કરતું નથી.

ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા

1. રોકાણ કરવા માટે સરળ

ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવા માટે તમારે લોન લેવાની જરૂર નથી. તમે થોડી રકમથી પ્રારંભ કરી શકો છો, અને તમારી અનુકૂળતા મુજબ તેને વધારતા રહી શકો છો. આટલું જ નહીં, જો તમે એસઆઈપી દ્વારા રોકાણ કરી રહ્યા છો, તો નાણાકીય તંગી હોય તો પણ તમે તેને રોકી શકો છો.

2. પ્રવાહીતા (Liquidity)

જ્યારે પણ તમે ઇચ્છો ત્યારે ઇક્વિટીમાં તમારા રોકાણનો નફો પાછો ખેંચી શકો છો, આ માટે તમારે વધુ રાહ જોવી પડશે નહીં.

3. રિસ્ક પુનઃપ્રાપ્તિ (Risk Recovery)

જો તમે ખોટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનામાં નાણાંનું રોકાણ કર્યું છે, તો પછી તમે સરળતાથી તેમાંથી બહાર નીકળી શકો છો અને બીજી કોઈ યોજનામાં જઈ શકો છો. પરંતુ સ્થાવર મિલકતમાં, જો તમે ખોટા પ્રોજેક્ટમાં નાણાંનું રોકાણ કરો છો, તો ત્યાંથી પૈસા વસૂલ કરવું ખૂબ મુશ્કેલ છે.

પરંતુ અમે એવું કહી રહ્યા નથી કે તમારે મિલકત ખરીદવી જ જોઈએ નહીં. ચોક્કસપણે સંપત્તિ ખરીદો, પરંતુ રોકાણ માટે નહીં, પરંતુ તમારી જરૂરિયાતો માટે.

ઉપરાંત, સંપત્તિ ખરીદતી વખતે, યાદ રાખો કે તમારી હોમ લોન EMI એ કોઈપણ સંજોગોમાં તમારા કુટુંબની આવકના ત્રીજા ભાગથી વધુ ન હોવી જોઈએ. અને અલબત્ત, તમે અન્ય નાણાકીય લક્ષ્યોને ધ્યાનમાં રાખીને પોતાને માટે એક આર્થિક યોજના બનાવ્યા પછી જ ઘર ખરીદવાનો નિર્ણય લો.